자기자본수익률은 또 뭐야???

자기자본수익률은 또 뭐야???

 

'위대한 기업의 선택' 책을 읽고 있는데 p.49에 '자기자본수익률'이라는 단어가 나왔습니다.

궁금해서 구글 제미나이에게 물어봤어요.

 

제가 이해한 것을 정리해 봅니다.

Copilot이 만든 이미지 : 자기자본수익률

 

자기자본수익률?

- ROE, Return on Equity

- ROE(%) = (당기순이익 / 평균 자기자본) X 100

- 주주의 투자금으로 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지 나타내는 재무 지표

- ROE가 높을 수록 기업의 수익 창출 능력이 우수함

 

밑의 표에서 웅진, 디앤씨미디어, 삼성출판사 만 본다면 ROE가 높은 곳은 디앤씨미디어로 6.70%입니다. 

그렇다면 디앤씨미디어가 기업의 수익 창출 능력이 우수합니다.

(하지만 ROE만 볼 것이 아니라 다른 재무지표와 함께 종합적으로 봐야 합니다.)

 

디앤씨미디어에서 ROE가 6.70 = ( 21 / 평균 자기자본 ) X 100 이므로

평균자기자본은 2100 / 6.70 = 약 313억이 됩니다.

즉, 4분기 주주의 313억 투자금으로 21억원의 이익을 창출함을 알 수 있습니다. 

ROE

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구글 제미나이에게 다음과 같이 물어봤어요.

"자기자본수익률에 대해서 설명해 줘"

 

https://www.youtube.com/shorts/8qND_l7oUo8

구글 제미나이의 답변은 다음과 같아요.

 

자기자본수익률 (ROE, Return on Equity)

자기자본수익률은 기업이 주주의 투자금으로 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지를 나타내는 재무 지표입니다. 즉, 주주가 투자한 돈으로 기업이 얼마나 돈을 벌었는지를 보여주는 지표라고 할 수 있습니다.

계산 방법:

ROE는 다음과 같이 계산됩니다.

ROE = (당기순이익 / 평균 자기자본) * 100 (%)

• 당기순이익: 기업이 일정 기간 동안 벌어들인 순이익
• 평균 자기자본: 기간의 처음과 끝 자기자본의 평균값

활용 및 해석:

• 투자 판단: 투자자는 ROE를 통해 기업의 수익성을 평가하고 투자 여부를 결정하는 데 활용합니다. 일반적으로 ROE가 높을수록 기업의 수익 창출 능력이 우수하다고 평가됩니다.
• 경영 성과 평가: 경영진은 ROE를 통해 기업의 경영 성과를 평가하고 개선 방안을 모색하는 데 활용합니다.
• 산업 비교: 동일 산업 내 기업들의 ROE를 비교하여 기업의 경쟁력을 평가할 수 있습니다.

주의 사항:

• ROE는 단독으로 사용하기보다는 다른 재무 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 합니다.
• 기업의 자본 구조, 산업 특성 등을 고려하여 ROE를 해석해야 합니다.
• ROE는 과거 데이터를 기반으로 하므로 미래 수익성을 보장하지 않습니다.

예시:

A 기업의 당기순이익이 100억 원이고 평균 자기자본이 500억 원이라면, ROE는 20%입니다. 이는 A 기업이 주주의 투자금 1원당 0.2원의 순이익을 창출했다는 의미입니다.

참고 자료:

• Investopedia: Return on Equity (ROE) Calculation and What It Means: https://www.investopedia.com/terms/r/returnonequity.asp
• Corporate Finance Institute: Return on Equity (ROE) - Formula, Examples and Guide to ROE: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/what-is-return-on-equity-roe/

자기자본수익률에 대해 더 궁금한 점이 있다면 언제든지 질문해주세요.

 

 

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https://contents.premium.naver.com/stepbook/sb/contents/240629204340199yi

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